Bitcoin открыл год на отметке $16,470 и продемонстрировал впечатляющую динамику, превосходящую многие другие финансовые инструменты. Восходящий тренд начался с 1 января и сохранялся на протяжении всего года. В данном обзоре мы проведем анализ ключевых событий криптовалютной индустрии, разделив их по месяцам.

Автор текста — Максим Стрельцов. 

Январь

Основная тема для обсуждения в индустрии — банкротство FTX и арест Сэма Бэнкмена-Фрида. Компания уже подала на банкротство, и временный управляющий публикует информацию о печальной ситуации, возникшей из-за Alameda Research. В дальнейшем это приведет к громкому суду и интересным показаниям руководителей компании.

Дно рынка криптовалют уже пройдено, но участники индустрии пока не знают об этом. Многие проекты закрываются, объем торгов на биржах минимальный. Это приводит к сокращению штата сотрудников. В среднем все биржи уволили от 20% до 30% сотрудников.

Еще одной значимой темой для обсуждения являются финансовые проблемы Digital Currency Group. DGC — это один из лидеров индустрии, контролирующий СМИ, майнеров и траст Grayscale — крупнейшего публичного холдера BTC. Долги компании оцениваются в $3,3 миллиарда, но за год ситуация не получит серьезного развития. В 2023 DGC была вынуждена продать крупнейшее СМИ — CoinDesk, а также встретиться с братьями Уинклвоссами из Gemini в суде.

Государства обсуждают возможность введения CBDC, ужесточают регулирование, а SEC приходит со штрафами к Gemini и Genesis.

Февраль

Закрывается P2P платформа LocalBitcoins, проработавшая более 10 лет. Причиной закрытия называется криптозима и снижение доли рынка, но по факту решение принято сразу после того, как власти США назвали LocalBitcoins одним из партнеров российской платформы Bitzlato, попавшей под американские санкции.

Комиссия по биржам и ценным бумагам (SEC) приходит со штрафами к бирже Kraken. Давление на CEO биржи Джесси Пауэлла будет нарастать весь год. В итоге он будет вынужден покинуть пост руководителя биржи, который он занимал с момента создания Kraken в 2011. В доме у Пауэлла пройдут обыски по уголовному делу, не связанному с криптовалютами.

Американская платформа Paxos отказывается от поддержки BUSD. Это является частью давления на биржу Binance и в итоге приводит к отказу биржи от собственного стейблкоина. Убытки Binance могут оцениваться миллиардами. В последующие месяцы Paxos станет партнером PayPal по выпуску стейблкоина PYUSD, который не получит популярности.

Март

США оказываются на пороге большого банковского кризиса. Падает важный в индустрии IT-банк Silicon Valley Bank (SVB). На фоне паники власти закрывают банки Silvergate и Signature, которые использовались большинством криптовалютных бирж для работы с долларом США.

Падение SVB приводит к временному депегу стейблкоина USDC (Circle), который хранил значительную часть своих активов на балансе банка. Американские власти обеспечивают долги банка. Бывший глава биржи BitMEX Артур Хейс назовет этот момент стартом бычьего ралли криптовалют, так как власти США скрыто смягчают монетарную политику для спасения банков.

В Черногории арестован создатель Terra Luna Ду Квон. Он был задержан в аэропорту при использовании поддельной визы. Ду Квон проведет весь год под арестом, а за право на его экстрадицию будут бороться США и Южная Корея.

Апрель

Вторая криптовалюта в индустрии — Ethereum, переходит на Proof-of-Stake. Это важнейшее событие во всей истории Ethereum. Для работы криптовалюты больше не нужен майнинг, но знавшие об этом заранее майнеры становятся крупными владельцами ETH. С этого момента ETH можно положить в стейкинг и получать 4-5% годовых. Часть комиссии от каждой транзакции идет на сжигание монет. В итоге выпуск новых ETH сократится на 82%, а к концу года алгоритм сожжет 1,226 миллионов ETH на сумму превышающую $2,1 миллиарда. При этом Ethereum может быть дефляционным во время бычьего рынка.

SEC приходит за биржей Bittrex и многими DeFi проектами. В итоге Bittrex выплатит штраф и закроется. Криптовалютное сообщество припомнит главе SEC речь с рекламой проекта Algorand во времена, когда Гэри Генслер преподавал в Массачусетском технологическом университете.

Май

Появляется стандарт инскрипшенов в сети Bitcoin под названием BRC-20. Первые монеты этого стандарта показывают небывалый рост. Пионерами являются Ordinals и PEPE. Инскрипшены, то есть записи внутри блокчейна, будут развиваться весь год, а по прогнозам аналитиков они займут до трети рынка NFT в 2024 году. Разработчики Bitcoin Core выступят против BRC-20, назвав инскрипшены угрозой для блокчейна. Аналогичные стандарты появятся во многих проектах L1 и действительно будут приводить к перегрузке сети.

Июнь

BlackRock, крупнейшая в мире компания, управляющая активами на $9,42 триллиона (по размеру уступает только ВВП США и Китая, но вдвое опережает ВВП Японии), приходит в индустрию криптовалют. CEO компании Ларри Финк ранее был скептиком криптовалют, но весь последующий год он будет публично выступать в поддержку Bitcoin. BlackRock подает заявку на спотовый ETF для BTC. Подобные заявки SEC отклоняла годами. Но BlackRock — это король ETF. Компания имеет статистику из 99,8% принятых заявок. Следом за BlackRock заявки подадут Fidelity и другие лидеры мировой экономики. Многие будут копировать решение BlackRock.

Заявка BlackRock, а также новости, связанные с ней и заявками остальных компаний, будут основным драйвером цены BTC вплоть до конца года.

Июль

Ripple частично выигрывает многолетний суд у SEC. Это еще один шаг к тому, чтобы индустрия криптовалют победила американского регулятора, ограничивавшего развитие многих проектов. Суд принимает решение о том, что предложение монет XRP для розничного инвестора не нарушает законодательство, в то время как SEC оказывается права в запрете предложения XRP институциональным инвесторам.

Август

Grayscale, компания, контролирующая траст GBTC (крупнейший публичный холдер монет BTC), выигрывает суд у SEC. Судья просит SEC пересмотреть решение об отказе Grayscale в конвертации траста в спотовый ETF для Bitcoin. Юристы SEC не подадут апелляцию, а представители SEC пообещают Grayscale пересмотреть решение, но не назовут дату этого события.

Появляется стейблкоин от PayPal, который к концу года будет иметь капитализацию всего лишь в $264 миллиона.

Запускается расширение (L2) сети Ethereum от Coinbase под названием "Base". Этот блокчейн не будет использовать свой токен, но аналитики назовут его одним из самых перспективных в индустрии на 2024 год.

Сентябрь

Под давлением американских властей биржа Binance покидает рынок России. Российскую аудиторию переведут в созданную несколькими днями ранее биржу Commex. Информации о владельцах Commex не появится вплоть до конца года. Сами они называют себя бывшими сотрудниками Binance, но CZ говорит о том, что он не имеет никакого отношения к Commex и не получит доход от работы с трейдерами из России. Более того, Binance отказывается от возможности обратного выкупа, то есть полностью порывает с важнейшим для себя рынком. С объемом российского рынка для Binance могла конкурировать только лишь Турция, где проблемы с национальной валютой подтолкнули к массовому использованию криптовалют.

Октябрь

Начинается громкий суд над Сэмом Бэнкменом-Фридом. В ходе суда мы узнаем о том, как Сэм использовал средства FTX для оплаты личных расходов, богатой жизни и финансирования американских политиков. Суд признает Сэма виновным, но срок заключения будет вынесен весной 2024 года.

Бывший CTO биржи Bitfinex и компании Tether — Паоло Ардоино, становится CEO компании. Под его руководством Tether начнет инвестировать в майнинг BTC. Следующим шагом Паоло на посту руководителя компании станет сотрудничество с ФБР и другими американскими специальными службами.

Ноябрь

По соглашению с Департаментом Юстиции США (DOJ) CZ покидает Binance. Новым руководителем становится Ричард Тенг. CZ запрещено влиять на управленческие решения компании на три года, при этом он остается основным владельцем Binance. Американские власти получили полный доступ к истории операций Binance и будут проводить полный аудит каждые полгода. CZ выплатит штраф, а в феврале 2024 суд вынесет приговор о его заключении. Бывшему руководителю Binance грозит до 18 месяцев заключения.

Биржа Binance выплатит крупнейший штраф в истории криптовалют — $4,3 миллиарда. При этом соглашение заключено с DOJ, CFTC и FinCEN, но суд между Binance и SEC в него не вошел. Комиссия под управлением Гэри Генслера отказывается заключать соглашение с Binance и попробует использовать признание CZ для победы в суде.

Декабрь

Рынок живет в ожидании ETF. Компании запускают рекламу спотового ETF еще до того, как SEC даст разрешение на подобный продукт. Аналитики дают вероятность в 95% на положительное решение SEC уже в начале января.

Взломана библиотека, используемая холодными кошельками Ledger для подключения к DeFi проектам. Взломщик получил менее $600K, но урон репутации лидера сегмента холодных кошельков нанесен. Ранее Ledger уже сталкивался с проблемами из-за взлома базы данных пользователей, а также PR кошмаром при запуске функции Ledger Recover, позволяющей хранить сид-фразу, разделенную на несколько частей, в облачных сервисах.

Этой ситуацией воспользуется компания Джека Дорси (создатель Twitter) — Block, чтобы выпустить собственный холодный кошелек BitKey. По сути, их продукт представляет собой такой же Ledger со встроенной функцией Recover — то есть пользователь не хранит сид-фразу, а использует несколько частей для подписи транзакций. Аналогичное решение использует горячий кошелек Web3 Wallet от Binance. Отказ от сид-фразы должен помочь в привлечении новых пользователей криптовалют на следующем бычьем цикле.

Вступайте в чат Покерофф в Телеграм — там мы обсуждаем не только покер, но и крипту.