Коррекция на рынке криптовалют продолжалась всю прошедшую неделю. Наибольший объем продаж с дельтой -$211 миллионов пришелся на 3 марта. В итоге цена $BTC снизилась до $22400 оставляя рынок в неопределенном состоянии. Высока вероятность продолжения коррекции к $21300, но и потенциальный отскок к $23500 не стоит сбрасывать со счетов.

Автор текста — Максим Стрельцов.

Направление движения на этой неделе определит выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла во вторник и среду, а в пятницу возможна повышенная волатильность с выходом свежих данных об американской экономике.

Информационное поле предыдущей недели было заполнено FUD о Binance, а также несколькими серьезными событиями.

Если распространившиеся в WeChat слухи об убийстве CZ были проигнорированы рынком, то возможные проблемы банка Silvergate вызвали резонанс.

Проблемы Silvergate

В США только два банка работают с криптовалютами это Silvergate ($SI) и Signature Bank ($SBNY). Когда американцы хотят приобрести $DOGE, используя любимую кредитку, средства проходят через счета в этих банках. Там же хранились средства многих криптокомпаний (пользовательские депозиты в USD) и фиатные средства для поддержки стейблкоинов. Объем средств позволил банкам быстро вырасти от небольшого регионального до среднего национального размера. В итоге между миром криптовалют и традиционной экономикой появилось "бутылочное горлышко" в виде 2 банков, один из которых может закрыться.

Подробнее о Silvergate

На балансе Silvergate собралось $15 миллиардов. Банк инвестировал эти средства максимально безопасно: в казначейские векселя США (одолжили деньги правительству США под обязательство возврата и маленький процент). 

Проблема банка в том, что векселя были куплены в момент исторически низких ставок. После того как ФРС стал повышать ставки, ставка по новым векселям выросла и клиенты захотели приобрести их. Silvergate пришлось продать прежние векселя и на этой операции банк потерял $1 миллиард собственных средства за один месяц. Но у Silvergate не было высокой доходности, банк выбирал надежные способы инвестирования, в итоге не успел заработать достаточно много для покрытия потерь. $1 миллиард это весь доход Silvergate до 2014 года.

Банку пришлось набирать кредиты, а его акции рухнули на 60% за 5 дней. 

Следом посыпались отказы от работы с банком, понижение рейтинга и закрытие криптовалютной платформы. На очереди банкротство?

Пока Silvergate еще держится, клиенты Signature Bank уже стоят в очереди за валерьянкой. У банка огромный объем средств без страховки.

От Silvergate поспешили откреститься все, в первую очередь Tether (USDT), на который возлагается повышенная ответственность после смерти BUSD.

Поддельные документы Tether

Wall Street Journal обвинил Tether (USDT) в попытке фальсификации документов. История может быть знакомая игрокам в онлайн покер, когда речь идет о коммунальных квитанциях, но когда в подделке обвиняют Tether, то дело становится интересным. На данный момент глава Tether смеется над обвинениями.

Давление на Binance

Всю предыдущую неделю выходили негативные новости о Binance. Сначала Forbes запустил очередной FUD о том, что биржа использовала средства пользователей для своих операций. В статье рассматриваются транзакции с 17 по 24 августа 2022 года, а контекст сводится к сравнению с FTX. CZ написал небольшую ветку объясняя ситуацию.

Следом Wall Street Journal выпустил новость о том, что косвенные свидетельства показывают незаконную связь между Binance .US и Binance. 

В конце недели представитель SEC высказал мнение о том, что Binance .US торгует незарегистрированными акциями, что может быть причиной для расследования и штрафа.

Прочий FUD

В статье не были рассмотрены некоторые инфоповоды из-за своей очевидности:

  • биржа FTX действительно потеряла средства пользователей;
  • биржа Bybit перестала принимать депозиты в USD (возможно работала через Silvergate).

Заключение

Несмотря на весь поток негатива, цена главных криптовалют хорошо держалась, а некоторые сегменты показали хорошую динамику. 

Если раньше мы рассматривали "китайские" монеты и AI, то теперь рынок обратил внимание на сегмент стейблкоинов на замету $BUSD. Связанная с $LUSD монета $LQTY показала рост в 140% после листинга на Binance.