Уходящий январь был одним из лучших месяцев за всю историю торговли $BTC. Цена криптовалюты вышла из кризиса FTX, обновила локальный хай и прямо сейчас подходит к ключевому сопротивлению в районе $24,500. Ралли шло без коррекции, слабо реагируя на уровни сопротивления и негативные новости, но внутри этого роста находится только надежда рынка на мягкую посадку (soft landing) в американской экономике.

Автор текста — Максим Стрельцов. 

Чтобы разобраться в текущей ситуации, надо вспомнить 12 января, когда цена пробила ближайшее сопротивление, выбила агрессивных трейдеров с короткими позициями и устремилась вверх, несмотря на перекупленность по RSI. На следующий день без остановки было пробито основное сопротивление по нижней границе диапазона, point of control и MA200. Быки получили полную доминацию на рынке и показали как должно выглядеть бычье ралли в криптовалютном рынке.

Почему все это началось 12 января? В этот день в США опубликовали данные о потребительской инфляции (CPI report), которые показали замедление инфляции опережающими темпами. Рынок воспринял эту информацию как сигнал о возможности скорого изменения политики ФРС. Если инфляция падает, возможно, текущие меры ФРС достаточны и больше не нужно душить рынок через бесконечный рост базовой ставки. Выходившие после данные о росте ВВП и сильной статистике по рабочим местам лишь убедили инвесторов в высокую вероятность мягкой посадки, когда ФРС сможет погасить инфляцию без глубокой рецессии.

Это ожидание пройденного дна привело к ралли криптовалют, где спотовый покупатель был готов выкупить любые продажи и не позволил цене двигаться вниз.

На этой неделе гипотеза о пройденном дне должна будет пройти проверку ФРС. В среду (1 февраля) ФРС примет новое решение о базовой ставке. С вероятностью в 99% это будет рост на 0.25 базисных пунктов. Под вопросом только речь Джерома Пауэлла, которая состоится через 30 минут после публикации решения о базовой ставке. По слухам, Пауэлл готовит ястребиную речь с целью остудить пыл рынка.

Члены ФРС в предыдущих обращениях указывали на то, что ФРС не планирует понижение ставки в этом году, но сейчас рынок закладывает в цену снижение уже во второй половине этого года. Не согласны с этим консенсусом только Майкл Бьюрри и Чарли Мангер, уверенные в том, что США встретит вторую волну инфляции в ближайшие годы. 

Но вернемся к решению ФРС. Поднятие ставки на 0.25 будет позитивно встречено рынком, а меловероятный рост на 0.5 станет причиной пролива. В момент оглашения решения будет высокая волатильность с резким движением в обе стороны. Дальнейшую судьбу рынка определит речь Пауэлла. Мягкая речь может стать причиной для пробития сопротивления $BTC у $25k и движения к $28k. Резкая речь станет причиной коррекции и возможного разворота текущего тренда.

Помимо ФРС на этой неделе выйдет много информации об экономике США и Европы, а так же начнется период отчетности американских компаний.

Уже 2 февраля свою отчетность покажут Apple, Amazon, Google и другие лидеры рынка, серьезно влияющие на индекс S&P500. Ожидается высокая волатильность, поэтому стоит проявлять осторожность и внимательно следить за ситуацией.