На прошедшей неделе цена Bitcoin достигла $24,255 и отправилась на долгожданную коррекцию к предыдущему ценовому диапазону. Длительное бычье ралли завершилось 30 января, когда на дневном графике около уровня сопротивления появился сильный медвежий паттерн «медвежье поглощение», внутри которого было -$396 миллионов дельты. После этого быкам не удалось пробить сопротивление от верхней границы этого паттерна и настроение на рынке сменилось. К моменту написания статьи цена вернулась в диапазон от 21 января до 1 февраля. При возвращении внутрь предыдущего диапазона целью трейдеров стала нижная граница, поэтому многие ожидали увидеть $BTC на $22,600.
Автор текста — Максим Стрельцов.
Технический анализ цены Bitcoin
Прошлая неделя закрылась с отрицательной дельтой в -$396 миллионов. Это означает то, что продаж по маркету было значительно больше чем покупок. Такая ситуация доминировала на рынке весь декабрь, а во время ралли начала января было только 2 недели с положительной дельтой ($31.97M и $363M). Так почему цена криптовалюты росла, если маркет продажи доминировали уже 3 недели? Для ответа на этот вопрос нужно заняться кластерным анализом. Мы можем увидеть как во время роста цены ухудшается кумулятивная дельта (нижний блок), а на графике появляются крупные красные кластера. Красный кластер обозначает крупную продажу по маркету, которая была выкуплена спотовом покупателем. Спотовые покупки не двигают цену, но агрессивный спотовый покупатель не позволяет цене двигаться ниже. Таким образом во время всего роста января на рынке преобладали продажи, но агрессивный спотовый покупатель забирал с рынка все и не позволял цене двигаться вниз. Небольшие маркет покупки при этом двигали цену вверх.
30 января сформировался медвежий паттерн «медвежье поглощение». Он обозначил момент, когда спотовый покупатель ослаб и уже не сдерживает все маркет продажи. Цена начала двигаться вниз, баланс сменился. К этому моменту продавец еще не получил контроль над рынком, но внутри дня продажи уже перевешивали покупки.
Что может произойти с ценой Bitcoin?
Предсказать движение цены невозможно, мы можем говорить только о вероятностях в формате «если цена придет сюда, то высока вероятность такого события». Эта гипотеза обоснована статистикой и психологией рынка, где присутствуют такие же трейдеры и алгоритмы ими созданные.
На этом графике вы можете увидеть основные варианты движения цены. Не стоит исключать то, что завтра $BTC пробьет сопротивление на растущем объеме и устремится к $100K, но вероятность такого развития ниже рассмотренных.
Основным сценарием будет возвращение в предыдущий диапазон закопления. Зоной интереса может выступить уровень объема (point of control), обозначенный красной линией около $20K. Коррекция до этого уровня может рассматриваться как достаточная, не нарушает восходящую структуру рынка и подразумевает возможность обновления локального хая. Этот сценария обозначен зеленой стрелочкой.
Вторым по приоритету является сценарий с дальнейшим движением внутри диапазона накопления и выход из него с приближением хэлвинга в 2024 году. Этот сценарий обозначен желтой стрелочкой.
Наименее вероятным является сценарий продолжения коррекции. Этот сценарий не был отменен январским ралли. $BTC обновил локальный хай, но не сформировал растущую структуру, пробив сопротивление у $25K. Перефразировав известное футбольное выражение, «не обновляешь хай, пойдешь обновить лой». Этот сценарий имеет меньший приоритет, так как, на мой субъективный взгляд, слабые участники рынка уже были ликвидированы или оказались в стадии банкротства. Для рынка осталось мало событий, которые могли бы сильно обрушить цену. Снижение $BTC к $12K может быть связано со снижением индекса S&P500 и рецессией (либо стагфляцией) в США, а эти события сложно прогнозировать.
Что происходит в мире?
Рост криптовалют был ожидаем после выхода данных о замедлении инфляции в США. С этого момента трейдеры закладывали в цену меньший рост ставки ФРС 1 февраля, что определило движение рынка на несколько недель. Как говорится: «Покупай на слухах - продавай на фактах». Когда ставка была повышена на 0.25, трейдеры стали закрывать длинные позиции и теперь ожидают следующего отчета по инфляции (CPI report), который выйдет 14 февраля.
Начиная со 2 февраля, стали выходить данные крупных IT компаний. Большинство из них не смогли оправдать ожидания по доходу и сообщили о сокращении расходов, увольнениях.
Акции IT сектора показывают смешанные результаты. Инвесторы перестраивают свои стратегии. Нассим Талеб, автор «Черного лебедя» и «Антихрупкости», говорит: «Диснейленд закончился».